金融巨头拉里·芬克的创业传奇 | 一部纪录片

拉里·芬克的创业传奇

• 1976年，拉里·芬克加入第一波士顿（First Boston）成为债券交易员，迅速崛起成为部门最年轻的经理。

• 1986年，拉里·芬克遭遇一季度损失1亿美元，导致被边缘化。由于风险管理技术不足，第二季度再次亏损1亿美元。

• 拉里·芬克是抵押债券证券化的幕后推手，为第一波士顿赚取数千万美元的手续费。

• 1986年，拉里·芬克亲历了黑色星期一前夕的市场狂热，然而却遭遇了巨额损失。

• 尽管如此，拉里·芬克没有被解雇，但却被边缘化，人们对他的声誉也有所质疑。

拉里·芬克的创业传奇

Larry Fink与Steve Schwarzman的合作之路

• 拉里·芬克（Larry Fink）因声誉受损而陷入困境，但他决心重回巅峰。

• 史蒂夫·施瓦茨曼（Steve Schwarzman）是华尔街最有影响力的人物之一，他是拉里·芬克重获信心的关键人物。

• 两人合作成立了Blackstone Financial Management，拉里芬克注重风险意识，并运用统计和算法做出投资决策。

• 尽管拉里芬克希望Blackstone放弃部分所有权以吸引人才，但史蒂夫施瓦茨曼拒绝了他的计划。

Larry Fink与Steve Schwarzman的合作之路

黑石的分离与黑石财富的崛起

• 斯蒂夫·施瓦茨曼是一名投资银行家，而芬克更像是一名交易员。施瓦茨曼对风险异常谨慎，这在成功的企业家投资者中非常罕见。他的本能驱使他不愿意损失资金。两位强人注定会从一开始就发生冲突。

• 施瓦茨曼拒绝了芬克的提议，使芬克决心彻底与公司断绝关系，寻找购买黑石股权的买主。与此同时，施瓦茨曼个人生活中正在经历离婚，芬克想要接管黑石的消息让他陷入狂热。在商业中，自尊心是一件重要的事情。然而，在华尔街，一切都有价格，包括自尊心。

• 1991年，匹兹堡国家公司是一家历史悠久的金融集团。他们以数亿美元的价格收购了黑石的资产管理业务。施瓦茨曼最终同意出售资产管理业务给匹兹堡国家公司，这成为了他职业生涯中最大的错误之一。

• 分离后，黑石财富仍然很小，只有80亿美元的固定收益投资组合。然而，芬克自由地按自己的想法建立黑石财富，寻找自己的竞争优势。他意识到金融工程是他的独特竞争优势，而这也为黑石财富在华尔街上的声誉奠定了基础。

黑石的分离与黑石财富的崛起

黑石的巨大变革

• 黑石集团下属的财富管理部门与贝莱德进行合并，总资产达到了1540亿美元。

• 贝莱德的董事长认为，艺术和房地产是世界上最大的财富储存方式，而投资者应该将艺术作为更好的通胀对冲工具。

• Masterworks.com通过创新平台，让任何人都能够像买股票一样投资于数百万美元的著名艺术品，他们最近以10亿美元的估值筹集了1.1亿美元的种子轮融资。

• 黑石集团在过去的十年里积累了4000亿美元的资产，希望在未来五年内成为美国最大的资产管理公司。

• 贝莱德的创始人拉里·芬克帮助发展的金融衍生品如今已变成了一个潜在的金融危机。

• 2000年，美国国会通过了《商品期货现代化法案》，禁止对衍生品进行任何监管，而这正是风险正在积聚的关键。

• 次贷危机爆发时，美国一些银行出现了问题，美国政府请求最大的商业银行摩根大通收购贝尔斯登，而拉里·芬克也成为了摩根大通寻求意见的对象。

黑石的巨大变革

黑石集团的崛起

• 2008年金融危机爆发时，拉里·芬克（Larry Fink）协助推动了金融行业的重大救援，使其在华尔街站稳脚跟。他利用金融危机的机遇，巩固了自己作为华尔街新霸主的地位。

• 2008年房地产危机后，ETFs（交易所交易基金）迅速崛起，成为了投资的热门选择。拉里·芬克意识到未来投资的关键在于吸引更多小型投资者，而非追求利润。

• 拉里·芬克通过掌控大量ETFs成为了美国几乎每家上市公司的主要股东，其中包括了洛克希德·马丁（Lockheed Martin）和诺斯罗普·格鲁曼（Northrop Grumman）等公司。

• 他如今对美国经济的影响力超过任何其他人，成为21世纪的摩根大通。通过持有全球最大的养老基金，在全球范围内积极参与公司董事会，开始行使他巨大的影响力。

黑石集团的崛起

Conclusion:

拉里·芬克不仅是金融界的传奇人物，也是金融变革的推动者。他的创业传奇和黑石集团的崛起将会激励无数创业者和投资者，成为金融界的永恒传奇。拉里·芬克与史蒂夫·施瓦茨曼的合作之路也将永远被铭记，他们共同书写了金融界的传奇故事。